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Wer darf Investmentvermögen auflegen?

Gefragt von: Frau Dr. Auguste Ott  |  Letzte Aktualisierung: 22. September 2022
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Offene inländische Investmentvermögen dürfen nur als Sondervermögen oder als Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital aufgelegt werden. Als Spezialfonds, bei denen der Kreis der Anleger eingeschränkt ist, können sie auch als Investmentkommanditgesellschaft mit jährlichem Rückgaberecht aufgelegt werden.

Welche gesetzlichen Regelungen gelten für Investmentvermögen?

Seit dem 1. Januar 2004 stellen das Investmentgesetz und das Investmentsteuergesetz als Abschnitte des Investmentmodernisierungsgesetzes die rechtliche Grundlage für alle Arten von Investmentfonds und deren Geschäft dar. Besonderes Augenmerk schenkt dieses Gesetz dem Schutz der Anleger und deren Kapital.

Wem gehört das Sondervermögen?

Die zum Sondervermögen gehörenden Vermögensgegenstände können nach Maßgabe der Anlagebedingungen im Eigentum der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder im Miteigentum der Anleger stehen (§ 92 Abs. 1 KAGB). Die erstere Form ist die Treuhandlösung, die zweite Form begründet Miteigentumsanteile der Anleger.

Wann gilt ein Fonds als aufgelegt?

Was bedeutet das Auflagedatum eines Investmentfonds? Das Auflagedatum eines Investmentfonds ist der Tag, an dem die Anteile des Fonds zum ersten Mal auf dem Markt angeboten werden. Es ist gewissermaßen das "Geburtsdatum" des Investmentfonds. Viele Fondsgesellschaften werben in erster Linie für ihre neuen Produkte.

Für wen gilt das KAGB?

1 Satz 1 KAGB ist jeder Organismus für gemeinsame Anlagen, der von einer Anzahl von Anlegern Kapital einsammelt, um es gemäß einer festgelegten Anlagestrategie zum Nutzen dieser Anleger zu investieren und der kein operativ tätiges Unternehmen außerhalb des Finanzsektors ist.

Was sind Investmentfonds? Einfach erklärt! | Finanzlexikon

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Was regelt das KAGB?

Was regelt das Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB)?

Im KAGB werden Regulierungen rund um Investmentvermögen getroffen, also die verschiedenen Möglichkeiten zum Auflegen eines Fonds definiert und mit einem verbindlichen gesetzlichen Rahmen versehen.

Wann liegt ein Vertrieb im Sinne des KAGB vor?

Damit ist grundsätzlich auch ein Vertrieb nach § 293 Abs. 1 Satz 1 KAGB gegeben, der jedes direkte oder indirekte Anbieten oder Platzieren von Anteilen oder Aktien eines Investmentvermögens umfasst.

Wer kann einen Fonds auflegen?

Wer darf Fonds auflegen? Nur sogenannte Kapitalverkehrsgesellschaften (KVG) dürfen Fonds auflegen. Diese können im In- oder Ausland ansässig sein, sie benötigen jedoch eine Konzession, um in Deutschland Gelder einzusammeln.

Wer ist zur Auflage von Investmentvermögen berechtigt?

Offene inländische Investmentvermögen dürfen nur als Sondervermögen oder als Investmentaktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital aufgelegt werden. Als Spezialfonds, bei denen der Kreis der Anleger eingeschränkt ist, können sie auch als Investmentkommanditgesellschaft mit jährlichem Rückgaberecht aufgelegt werden.

Was ist ein offenes Investmentvermögen?

Bei offenen Investmentvermögen handelt es sich um Investmentvermögen mit variablem Kapital, einer unbegrenzten Anzahl von Anlegern und austauschbaren Vermögensgegenständen. Die Anleger eines offenen Investmentvermögens haben mindestens einmal jährlich das Recht zur Rückgabe der gehaltenen Anteile.

Wem gehört das Vermögen eines Fonds?

Bei einem offenen Fonds gilt die Kapitalanlagegesellschaft als Eigentümer über das Fondsvermögen und wird auch als solche ins Grundbuch eingetragen.

Sind ETFs auch Sondervermögen?

ETFs sind sicher

ETFs genießen genau wie herkömmliche Investmentfonds den Rechtsstatus eines Sondervermögens. Das bedeutet: Ihre Anteile werden getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft aufbewahrt.

Ist Sondervermögen geschützt?

Ganz im Gegenteil sagt das Gesetz deutlich: Das Sondervermögen ist gesetzlich geschützt vor dem Zugriff der Kapitalgesellschaft und im Falle einer Insolvenz sogar vor deren Gläubigern. Nach § 92 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) ist das Sondervermögen getrennt zu halten und darf nicht für Schulden haften.

Was ist bei jedem Kauf von Investmentvermögen zu bezahlen?

Üblicherweise verlangt die Depotbank des Anlegers eine Gebühr für ihre Arbeit. Diese bewegt sich in der Regel unterhalb von einem Prozent. Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro würde die Bank bei einer 0,5-prozentigen Depotgebühr also 50 Euro in Rechnung stellen.

Was ist ein Investmentertrag?

Investmenterträge setzen sich zusammen aus der Vorabpauschale und dem Gewinn aus der Veräußerung von Fondsanteilen. Handelt es sich bei dem Investmentfonds um einen Aktienfonds, sind beim Anleger 30 % der Investmenterträge steuerfrei (Teilfreistellung).

Was ist deutsches Sondervermögen?

eine verwaltungsmäßig vom übrigen öffentlichen Vermögen getrennte und zur Erfüllung spezieller Aufgaben bestimmte Vermögensmasse, für die meist ein besonderer Haushalts- bzw. Wirtschaftsplan geführt wird.

Was ist ein semi professioneller Anleger?

Was sind Semiprofessionelle Investoren? Diese Kategorie wurde für institutionelle Anleger geschaffen, die nicht sämtliche Kriterien eines professionellen Anlegers erfüllen. Laut Kapitalanlagengesetzbuch (KAGB) §1 (19) 33 sind semiprofessionelle Investoren Anleger, die Anteile an einem Spezial-AIF erwerben.

Was ist ein geschlossenes Sondervermögen?

Geschlossene Investmentvermögen sind eine Form der gemeinschaftlichen und langfristigen Investition in Sachwerte. Geschlossene Investmentvermögen stehen oft im Fokus der Finanzberichterstattung. Einerseits eignen sie sich gut zur Diversifikation eines größeren Kapitalvermögens, andererseits weisen sie hohe Risiken auf.

Was ist der Unterschied zwischen einem offenen und einem geschlossenen Fonds?

Im Gegensatz zu offenen Investmentfonds werden unternehmerische Beteiligungen (geschlossene Fondsbeteiligungen) geschlossen, wenn sie ausreichend Kapital für eine Investition eingeworben haben. Ab diesem Zeitpunkt werden keine weiteren Anteile ausgegeben.

Wer kann einen ETF auflegen?

Hat ein Index-Anbieter einen Index erstellt, können ETF-Anbieter wie iShares den passenden ETF auflegen. Dieser wird dann mit einer Wertpapierkennnummer versehen, sodass er eindeutig identifiziert werden kann. Der ETF kann nun börsentäglich ohne Ausgabeaufschlag gekauft und verkauft werden.

Wie kann ich einen Fonds auflegen?

Wer Fonds kaufen möchte, kann dies ganz einfach über seine Hausbank, eine Online-Bank oder über einen Fondsvermittler tun. Eröffnen Sie ein Wertpapierdepot, am besten ein Online Depot. Wählen Sie den für sich passenden Fondstyps aus, zum Beispiel Aktienfonds, Rentenfonds oder Mischfonds.

Kann man einen eigenen Fond gründen?

Deutsche Investmentgesellschaften werden häufig als GmbH gegründet. Grundsätzlich kann aber jede denkbare Rechtsform gewählt werden. Nach deutschem Recht werden häufig eine GmbH oder AG als Kapitalanlagegesellschaft (KAG) gegründet. Bei diesen Sonderformen werden Anteile gegründeter Fonds an Anleger verkauft.

Wer darf AIF vertreiben?

Grundsätzlich gilt, dass ein inländischer Publikums-AIF ausschließlich von inländischen AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaften (§ 1 Abs. 16 KAGB) vertrieben werden darf.

Welchen Anlegern im Sinne des KAGB können Sie einen Publikums AIF anbieten?

1. 2. semiprofessionellen Anlegern im Sinne des Absatzes 19 Nummer 33; ein Anleger, der kraft Gesetzes Anteile an einem Spezial-AIF erwirbt, gilt als semiprofessioneller Anleger im Sinne des Absatzes 19 Nummer 33. 2Alle übrigen Investmentvermögen sind Publikumsinvestmentvermögen.

Was ist das Fondsstandortgesetz?

Das Fondsstandortgesetz soll den Fondsstandort Deutschland, insbesondere durch die Erweiterung der Produktpalette, der Integration europäischer Nachhaltigkeitsaspekte sowie der Vereinheitlichung von Regelungen zum grenzüberschreitenden Vertrieb, stärken.