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Was ist OGAW und AIF?

Gefragt von: Friedbert Vogt  |  Letzte Aktualisierung: 21. September 2022
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Das Kapitalanlagegesetzbuch unterscheidet weiter zwischen Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (abgekürzt OGAW) und Alternativen Investmentfonds (kurz AIF). Alle Investmentvermögen außer Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) sind Alternative Investmentfonds (AIF).

Was bedeutet OGAW?

1 OGAW:”Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren”; OGAW sind europäische Fonds, die der europäischen Richtlinie 2009/65/EG entsprechen.

Was gehört zu OGAW?

OGAW (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) sind Investmentfonds, die nach gesetzlichen Vorgaben in klassische Wertpapiere und andere relativ liquide Finanzinstrumente investieren. Zu den Anlageklassen, in die OGAW investieren können, zählen u.a. Aktien, Anleihen bzw. Rentenpapiere und Geldmarktpapiere.

Wann ist ein Fonds ein AIF?

Was sind AIF Fonds? sind Fonds, die nicht unter die OGAW-Richtlinie der EU fallen. Beispiele für AIF-Fonds Immobilienfonds, Hedgefonds oder Private Equity Fonds, bis hin zu Rohstofffonds, Infrastrukturfonds, Containerfonds oder Flugzeugfonds.

Was ist ein EU OGAW?

Kleinanleger in Europa anlegen, OGAW. Im internationalen Sprachgebrauch werden OGAW auch mit der Abkürzung UCITS bezeichnet. UCITS bedeutet Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities. Festgeschrieben sind die OGAW-Regelungen für Investmentfonds in der OGAW-Richtlinie.

Was ist ein AIF (Alternativer Investmentfonds)?

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Was ist ein Spezial AIF?

Spezial-AIF sind das, was der Name besagt: speziell. Mit ihren speziellen Möglichkeiten und Chancen, Voraussetzungen und rechtlichen Rahmengebungen verbinden sich spezielle Risiken und Nachteile, die diese Anlageform insgesamt zu einem Marktbereich machen, der mit Vorsicht zu genießen ist.

Was sind OGAW Investmentvermögen?

Organismen für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren (OGAW) sind Investmentfonds, die mit der OGAW-Richtlinie übereinstimmen. Die Abkürzung OGAW bedeutet “Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren”. Vereinfacht gesagt, verbergen sich dahinter Vorschriften für Investmentfonds.

Wie funktioniert ein AIF?

Ein geschlossener Publikums-AIF ist somit ein gemeinsames Anlagekonzept für eine begrenzte Anzahl von Privatanlegern mit einer vorher festgelegten Laufzeit. Eine Rückgabe während der Laufzeit ist ausgeschlossen. Es besteht insoweit lediglich ein außerordentliches Kündigungsrecht aus wichtigem Grund.

Was ist ein offener AIF?

– Offene und geschlossene AIFs

Publikums-AIFs sind immer geschlossene AIFs. Darüber hinaus gibt es Spezial-AIFs in Form von offenen Fonds. Sie werden vornehmlich im Bereich offener Immobilien-AIFs angeboten. Offene AIFs sind immer Spezial-AIFs und nur für institutionelle sowie (semi-) professionelle Anleger zugänglich.

Ist ein offener Immobilienfonds ein AIF?

AIF gibt es in zwei unterschiedlichen Ausprägungen: offene AIF (z. B. offene Immobilienfonds) und alternative AIF (Fonds von PATRIZIA GrundInvest).

Was bedeutet ucits bei Fonds?

Als UCITS- bzw. OGAW-Fonds werden Investmentfonds bezeichnet, die den strengen Struktur-, Veranlagungs-, Informations- und Kontrollvorschriften der EU-Investmentrichtlinie unterliegen, die vor allem dem Anlegerschutz dienen.

Wo investieren Geldmarktfonds?

Geldmarktfonds sind Investmentfonds, die praktisch ausschließlich in kurz laufende Geldmarktpapiere bzw. Geldmarktanlagen investieren. Die Investments fließen unter anderem in Sicht- und Termingelder, Anleihen sowie Schuldscheindarlehen.

Was ist deutsches Sondervermögen?

eine verwaltungsmäßig vom übrigen öffentlichen Vermögen getrennte und zur Erfüllung spezieller Aufgaben bestimmte Vermögensmasse, für die meist ein besonderer Haushalts- bzw. Wirtschaftsplan geführt wird.

Was ist ein Multi Asset Fonds?

Multi-Asset-Fonds – oft auch als Mischfonds bezeichnet – werden beim Anleger immer beliebter. Das verwundert nicht: Multi Asset-Strategien kombinieren mehrere Wertpapierklassen (auch Assetklassen genannt) in einem Fonds: zum Beispiel Aktien, Anleihen oder Geldmarktinstrumente, oft auch Rohstoffe oder Währungen.

Was ist ein geschlossener AIF?

Bei einem geschlossenen Fonds bzw. AIF erwirbt der Anleger eine unternehmerische Beteiligung an einem Großprojekt. Dazu gehören u.a. Immobilien, besonders Gewerbe- und Core-Objekte oder Anlagen aus dem Bereich der Erneuerbaren Energie, wie z.

Wer genehmigt neue Fonds?

Der Geschäftsbetrieb einer Gesellschaft, die geschlossene Fonds verwaltet (Kapitalverwaltungsgesellschaft) benötigt die schriftliche Erlaubnis durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).

Für wen gilt das KAGB?

1 Satz 1 KAGB ist jeder Organismus für gemeinsame Anlagen, der von einer Anzahl von Anlegern Kapital einsammelt, um es gemäß einer festgelegten Anlagestrategie zum Nutzen dieser Anleger zu investieren und der kein operativ tätiges Unternehmen außerhalb des Finanzsektors ist.

Was ist ein geschlossener Anlagefonds?

Geschlossene Fonds verfügen über einen festen Anlagenpool. Dieser kann aufgrund von guter (oder schlechter) Anlageperformance wachsen (oder schrumpfen), in der Regel wird jedoch kein zusätzliches Kapital von Anlegern hinzugefügt oder an diese ausgezahlt.

Wie erkenne ich Investmentfonds?

Die Suche nach einem Investmentvermögen ist über dessen Namen (Feld „Fonds“) oder über seine BaFin -Fonds- ID (Feld „ BaFin - ID “) möglich.

Wie werden Fonds reguliert?

Seit Juli 2013 unterliegen Investmentfonds dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) und einer Beaufsichtigung durch die BaFin. Seitdem ist die begriffliche Unterscheidung von offenen und geschlossenen Fonds nicht mehr so klar wie früher.

Wie viele Fonds sind in Deutschland zugelassen?

Im Jahr 2020 waren 10.409 vertriebsberechtigte EU-OGAW-Fonds (Vorjahr: 10.550 Fonds) in Deutschland zugelassen.

Was ist ein semi professioneller Anleger?

Was sind Semiprofessionelle Investoren? Diese Kategorie wurde für institutionelle Anleger geschaffen, die nicht sämtliche Kriterien eines professionellen Anlegers erfüllen. Laut Kapitalanlagengesetzbuch (KAGB) §1 (19) 33 sind semiprofessionelle Investoren Anleger, die Anteile an einem Spezial-AIF erwerben.

Sind ETFs Insolvenzsicher?

Das Vermögen von ETFs (Exchange Traded Funds) gehört zum Sondervermögen und ist somit bei einer Insolvenz der Fondsgesellschaft geschützt. Das ETF-Vermögen wird gesondert verwaltet. Geht der Emittent Konkurs, gehören die Papiere dem Anleger. ETFs unterliegen keiner Einlagensicherung und keiner Garantie.

Was passiert wenn ein Fonds Pleite geht?

Was passiert nun im Insolvenzfall der Fondsgesellschaft mit den Fondsanteilen? Im Grunde „gar nichts“, die Fondsanteile werden ordnungsgemäß an den Anleger zurück gezahlt bzw. er erhält den aktuellen Gegenwert der Fondsanteile ausbezahlt.

Sind ETFs auch Sondervermögen?

ETFs sind sicher

ETFs genießen genau wie herkömmliche Investmentfonds den Rechtsstatus eines Sondervermögens. Das bedeutet: Ihre Anteile werden getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft aufbewahrt.